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LCI e LCA: O que são e como funcionam esses investimentos isentos de IR

Por Karine Ribeiro - 09 de Abril de 2025

Se você busca segurança, bons rendimentos e isenção de Imposto de Renda, já deve ter se deparado com as siglas LCI e LCA. Esses títulos de renda fixa vêm ganhando cada vez mais espaço na carteira de investidores — tanto iniciantes quanto experientes — graças à sua combinação de solidez, rentabilidade e benefícios fiscais.

Mas o que exatamente são esses produtos? Como funcionam? E quando vale a pena investir neles? A seguir, você vai entender tudo o que precisa saber para tomar uma decisão consciente.

O que é LCI?

A Letra de Crédito Imobiliário (LCI) é um título emitido por bancos com o objetivo de captar recursos para o financiamento do setor imobiliário. Ou seja, ao investir em uma LCI, você está ajudando a viabilizar empréstimos para compra, construção ou reforma de imóveis.

Esse tipo de investimento oferece:

Isenção de IR para pessoas físicas;
Rentabilidade fixa ou variável, geralmente atrelada ao CDI ou à inflação (IPCA);
Baixo risco, por estar lastreado em créditos imobiliários e coberto pelo Fundo Garantidor de Créditos (FGC).

E o que é LCA?

Já a Letra de Crédito do Agronegócio (LCA) funciona da mesma maneira, mas com foco no setor agropecuário. Os recursos captados financiam atividades como cultivo de grãos, criação de animais e infraestrutura agrícola em geral.

Assim como a LCI, a LCA também oferece:

Isenção de IR para pessoas físicas;
Rentabilidade prefixada, pós-fixada (CDI) ou híbrida (CDI + IPCA);
Proteção do FGC, até o limite de R$ 250 mil por instituição e por CPF (com teto global de R$ 1 milhão a cada quatro anos).

Vantagens e desvantagens

✅ Vantagens

Isenção de IR para PF, aumentando o rendimento líquido;
Baixo risco, com garantia do FGC;
Rentabilidade atrativa, especialmente em cenários de juros altos;
Diversificação setorial: exposição ao setor imobiliário ou agrícola.

⚠️ Pontos de atenção

Liquidez: muitas LCIs/LCAs só permitem o resgate no vencimento;
Rentabilidade variável conforme prazos e indicadores;
Oferta limitada em algumas instituições financeiras;
Carência obrigatória de 90 dias (mínimo legal).

Quem pode investir?

Qualquer pessoa física com CPF regular e conta ativa em um banco ou corretora pode investir em LCI ou LCA. Os valores mínimos costumam ser acessíveis, a partir de R$ 1.000 em muitas plataformas.

O ideal é que o investidor:

Tenha objetivos de médio a longo prazo;
Evite resgates antecipados para não comprometer a rentabilidade;
Escolha instituições confiáveis e bem avaliadas no mercado.

Onde encontrar LCIs e LCAs com boas taxas?

Hoje, diversas corretoras e bancos digitais oferecem boas oportunidades. Algumas plataformas recomendadas incluem:

Rico: grande variedade de títulos, com simulações personalizadas e sem taxa adicional.
Toro Investimentos: interface prática e fácil para aplicação em renda fixa, com boas condições de retorno.
BTG Pactual Digital: banco com reputação sólida, que oferece produtos com rentabilidade competitiva e ampla cobertura.

Dica: sempre compare rentabilidades, prazos e emissores. Bancos médios tendem a oferecer taxas mais atrativas, mas verifique o rating e a saúde financeira da instituição.

Conclusão

LCI e LCA são excelentes opções de investimento para quem busca segurança, rentabilidade e isenção fiscal. Com planejamento e atenção às condições de cada título, é possível montar uma carteira eficiente e alinhada aos seus objetivos.

Seja para diversificar ou proteger o patrimônio, essas alternativas podem ser um pilar importante dentro de uma estratégia de renda fixa.